L’ISR, tout naturellement

Notre ambition : appliquer un processus ISR rigoureux
à l’ensemble de notre gestion en toute transparence

Exemple donné à titre illustratif pour le fonds de gestion active Roche-Brune Europe Actions, labélisé ISR.

Exclusion sectorielle, normative

Les exclusions sectorielles suivantes sont appliquées :

  • Sociétés non conformes aux Conventions d’Ottawa et d’Oslo
  • Sociétés non conformes au Global Compact*
  • Divertissement pour adultes (si > 25% du CA)
  • Jeux d’argent (si > 25% du CA)
  • Tabac (si > 25% du CA)
  • Production d’énergie thermique au charbon (si > 25% du CA)
  • Armes controversées

*Le Global Compact ou Pacte mondial est une initiative des Nations Unies visant à inciter les entreprises à respecter dix principes en matière de droits humains, de droit du travail, d’environnement et de lutte contre la corruption

Notes ESG (Source : MSCI ESG)

Les 4 piliers de l’analyse ISR sont : l’Environnement, le Social, la Gouvernance (ESG) et les Controverses. Plusieurs indicateurs sont pris en compte pour la notation de chaque pilier. Chaque action notée doit respecter les contraintes suivantes :

  • Notation ESG ≥ 4.3/10
  • Note de controverse ≥ 1/10
  • Notation E, S et G ≥ 2.5/10

Démarche d’engagement

Au-delà de l’intégration extra financière au sein de son processus de gestion, APICIL Asset Management œuvre auprès des entreprises en portefeuille afin d’améliorer leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise. Cette démarche s’exprime au sein d’APICIL AM à travers un dialogue direct et/ou collectif.

Pour plus d’information sur nos actions dans ce domaine, vous pouvez consulter notre politique d’engagement et notre dernier rapport d’engagement

Droits de vote

Nous avons défini une politique de vote qui favorise notamment les bonnes pratiques en matière de Gouvernance. Vous la retrouverez dans notre politique d’engagement actionnarial.

Un taux de sélectivité de minimum 20%

(Source : MSCI ESG)

  •    
       

    UNIVERS

    EUROPE

    INDICE

    STOXX Europe 600

  • Niveau 1

    Exclusion normative

    Convention d’Ottawa

    (pas de mines antipersonnelles)
    0,00%
    0,00%

    Convention d’Oslo

    (pas d’armes à sous munitions)
    0,00%
    0,00%
  • Niveau 2

    Exclusion normative

    Divertissements pour adultes

    >25% du CA
    0,00%
    0,00%

    Alcool

    >100% du CA : pas d’exclusion
    0,00%
    0,00%

    Jeu d’argent

    >25% du CA
    1,27%
    0,68%

    Tabac

    >25% du CA
    0,54%
    0,68%

    Production d’énergie thermique au charbon

    >25% du CA
    0,18%
    0,18%

    Société non conforme au Global Compact

    0,45%
    0,91%

    Armes contreversées

    0,00%
    0,00%

    Sous total

    2,44%
    2,45%
  • Niveau 3

    Best in universe

    Evaluation absolue des risques et opportunités ESG

    Palier 1

    Scoring ESG MSCI > 4,3/10
    14,80%
    7,94%

    Palier 2

    Scoring de controverse > 1/10
    14,90%
    8,16%

    Palier 3

    Scoring des piliers E,S et G > 2,5/10
    21,71%
    11,34%
  • Niveau 4

    Exclusion discrétionnaire

    Evaluation absolue des risques et opportunités ESG

    Best effort

    Best in class

    Discrétionnaire
    Discrétionnaire

Au 31/10/2020

Documentation ISR à télécharger