L’ISR, tout naturellement
Notre ambition : appliquer un processus ISR rigoureux
à l’ensemble de notre gestion en toute transparence
Exemple donné à titre illustratif pour le fonds de gestion active Roche-Brune Europe Actions, labélisé ISR.
Exclusion sectorielle, normative
Les exclusions sectorielles suivantes sont appliquées :
- Sociétés non conformes aux Conventions d’Ottawa et d’Oslo
- Sociétés non conformes au Global Compact*
- Divertissement pour adultes (si > 25% du CA)
- Jeux d’argent (si > 25% du CA)
- Tabac (si > 25% du CA)
- Production d’énergie thermique au charbon (si > 25% du CA)
- Armes controversées
*Le Global Compact ou Pacte mondial est une initiative des Nations Unies visant à inciter les entreprises à respecter dix principes en matière de droits humains, de droit du travail, d’environnement et de lutte contre la corruption
Notes ESG (Source : MSCI ESG)
Les 4 piliers de l’analyse ISR sont : l’Environnement, le Social, la Gouvernance (ESG) et les Controverses. Plusieurs indicateurs sont pris en compte pour la notation de chaque pilier. Chaque action notée doit respecter les contraintes suivantes :
- Notation ESG ≥ 4.3/10
- Note de controverse ≥ 1/10
- Notation E, S et G ≥ 2.5/10
Démarche d’engagement
Au-delà de l’intégration extra financière au sein de son processus de gestion, APICIL Asset Management œuvre auprès des entreprises en portefeuille afin d’améliorer leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise. Cette démarche s’exprime au sein d’APICIL AM à travers un dialogue direct et/ou collectif.
Pour plus d’information sur nos actions dans ce domaine, vous pouvez consulter notre politique d’engagement et notre dernier rapport d’engagement
Droits de vote
Nous avons défini une politique de vote qui favorise notamment les bonnes pratiques en matière de Gouvernance. Vous la retrouverez dans notre politique d’engagement actionnarial.
Un taux de sélectivité de minimum 20%
(Source : MSCI ESG)
-
UNIVERS
EUROPE
INDICE
STOXX Europe 600
-
Niveau 1
Exclusion normativeConvention d’Ottawa
(pas de mines antipersonnelles)0,00%0,00%Convention d’Oslo
(pas d’armes à sous munitions)0,00%0,00% -
Niveau 2
Exclusion normativeDivertissements pour adultes
>25% du CA0,00%0,00%Alcool
>100% du CA : pas d’exclusion0,00%0,00%Jeu d’argent
>25% du CA1,27%0,68%Tabac
>25% du CA0,54%0,68%Production d’énergie thermique au charbon
>25% du CA0,18%0,18%Société non conforme au Global Compact
0,45%0,91%Armes contreversées
0,00%0,00%Sous total
2,44%2,45% -
Niveau 3
Best in universeEvaluation absolue des risques et opportunités ESG
Palier 1
Scoring ESG MSCI > 4,3/1014,80%7,94%Palier 2
Scoring de controverse > 1/1014,90%8,16%Palier 3
Scoring des piliers E,S et G > 2,5/1021,71%11,34% -
Niveau 4
Exclusion discrétionnaireEvaluation absolue des risques et opportunités ESG
Best effort
Best in class
DiscrétionnaireDiscrétionnaire
Au 31/10/2020